คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ของประเทศไทย ประกาศเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม อนุมัติโครงการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์มูลค่ารวมกว่า 1.2 แสนล้านบาท โดยเป็นการร่วมทุนระหว่างโรงงานทดสอบระดับนานาชาติแห่งหนึ่งกับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าของญี่ปุ่น ซึ่งจะมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีการห่อหุ้มขั้นสูงและสายการผลิตส่วนประกอบกำลังด้วยซิลิคอนคาร์ไบด์ (SiC)
การลงทุนหลายแสนล้านเพื่อเทคโนโลยีการห่อหุ้มขั้นสูงและ SiC
ตามข้อมูลที่ BOI เปิดเผย โครงการลงทุนแรกจะจัดตั้งโรงงานทดสอบการห่อหุ้มขั้นสูงในเขตเศรษฐกิจตะวันออก (EEC) ของประเทศไทย โดยมุ่งเป้าหมายไปที่การประยุกต์ใช้ขั้นสูง เช่น ชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) การสื่อสาร 5G และอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ การลงทุนนี้จะนำเทคโนโลยีการห่อหุ้มระดับไมโครนิวเคลียร์ (WLP) และการห่อหุ้มระดับระบบ (SiP) มาใช้ โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตได้ในปี 2028 ด้วยกำลังการผลิตรายเดือนเริ่มต้นที่ 50,000 ชิปต่อเดือน โครงการลงทุนอีกโครงการจะนำโดยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าจากญี่ปุ่น เพื่อขยายโรงงานที่มีอยู่แล้วในภาคกลางของประเทศไทย โดยจะเพิ่มสายการผลิตซิลิคอนคาร์ไบด์ (SiC) ขนาด 6 นิ้ว เพื่อตอบสนองความต้องการของส่วนประกอบกำลังไฟฟ้าที่มีประสิทธิภาพสูงจากรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และพลังงานหมุนเวียน
นาย นฤต ธรรดสทีรักษูล เลขานุการ BOI กล่าวว่าโครงการทั้งสองโครงการจะสร้างโอกาสการจ้างงานมากกว่า 4,000 ตำแหน่ง และดึงดูซัพพลายเออร์วัตถุดิบและอุปกรณ์เข้ามาตั้งฐาน เขาเน้นย้ำว่า: ประเทศไทยไม่ใช่เพียง 'ฐานประกอบ' อีกต่อไป แต่กำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่การเป็นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง โดยเฉพาะในด้านการทดสอบและการผลิตส่วนประกอบกำลังไฟฟ้า
ผลประโยชน์จากนโยบาย กระตุ้นความร้อนแรงการลงทุนในเอเชียตะวันออก
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา รัฐบาลไทยได้ออกมาตรการจูงใจการลงทุนอย่างแข็งขัน ซึ่งรวมถึงการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสูงสุด 13 ปี การลดหย่อนภาษีศุลกากรสำหรับเครื่องจักรนำเข้า และมาตรการอุดหนุนพิเศษสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การลงทุนขนาดใหญ่สองโครงการนี้สอดคล้องกับนโยบายเหล่านี้ จากสถิติของ BOI ยอดรวมโครงการลงทุนที่ได้รับการอนุมัติในภาคเซมิคอนดักเตอร์ตั้งแต่ปี 2025 ถึงครึ่งปี 2026 มีมากกว่า 80 โครงการ มูลค่ารวมเติบโตมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน โดยมีสัดส่วนสูงสุดในส่วนของการทดสอบและวัสดุ
นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมระบุว่า ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทั่วโลกกำลังเร่งการกระจายห่วงโซ่อการผลิต เอเชียตะวันออกได้กลายเป็นทางเลือกหลักสำหรับกลยุทธ์ "จีนบวกหนึ่ง" ประเทศไทยใช้ประโยชน์จากฐานอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีอยู่แล้ว ทรัพยากรอนามัยที่มีอยู่เพียงพอ และโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาขึ้น เพื่อสร้างความน่าดึงดูดในด้านเซมิคอนดักเตอร์ยานยนต์และการทดสอบ ซึ่งเป็นรองจากมาเลเซียเท่านั้น การลงทุนครั้งนี้ยิ่งตอกย้ำบทบาทสำคัญของประเทศไทยในห่วงโซ่ออุปทานระดับภูมิภาค
ความต้องการชิปยานยนต์ที่แข็งแกร่ง พื้นที่แห่งการต่อสู้ของส่วนประกอบกำลังไฟฟ้า
การเติบโตอย่างรวดเร็วของรถยนต์ไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานพลังงานใหม่ ทำให้ส่วนประกอบกำลังไฟฟ้ากลายเป็นหนึ่งในส่วนย่อยที่มีพลังขับเคลื่อนมากที่สุดในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ ส่วนประกอบซิลิคอนคาร์ไบด์ (SiC) ถูกมองว่าเป็นเทคโนโลยีหลักสำหรับอิเล็กทรอนิกส์ไฟฟ้าในยุคถัดไป เนื่องจากคุณสมบัติที่โดดเด่นในสภาพแวดล้อมที่มีอุณหภูมิสูง ความถี่สูง และแรงดันไฟฟ้าสูง ปัจจุบันตลาดส่วนประกอบกำลังไฟฟ้าถูกครอบงำโดยผู้ผลิตจากยุโรป อเมริกา และญี่ปุ่น แต่การขยายฐานการผลิตในเอเชียกำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การแข่งขัน
<ผู้เชี่ยวชาญชี้ว่า การที่ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าจากญี่ปุ่นเลือกขยายการผลิตในประเทศไทยนั้น ไม่เพียงเพราะใกล้ชิดกับลูกค้าผู้ผลิตรถยนต์ แต่ยังคำนึงถึงตลาดปลายทางขนาดใหญ่ เช่น จีนและอินเดีย ขณะเดียวกัน รัฐบาลไทยผลักดันนโยบาย "EV 3.5" ซึ่งตั้งเป้าหมายให้รถยนต์ไฟฟ้าคิดเป็นสัดส่วน 30% ของยอดขายรถยนต์ทั้งหมดภายในปี 2030 ซึ่งจะมอบแรงสนับสนุนความต้องการสำหรับส่วนประกอบกำลังไฟฟ้าของยานยนต์
การแข่งขันด้านการห่อหุ้มขั้นสูงที่ทวีความร้อนแรง การเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่ออุปทานของเอเชียตะวันออก
ในด้านการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ซึ่งเดิมเป็นตลาดที่นำโดยผู้ผลิตอย่าง TSMC และ SUMCO แต่ปัจจุบันมีผู้เล่นรายใหม่เข้ามามากขึ้น โรงงานทดสอบระดับนานาชาติที่ประเทศไทยนำเข้ามาครั้งนี้ ซึ่งเคยมีฐานการผลิตในเอเชียตะวันออกเพียงสิงคโปร์และมาเลเซีย แต่ตอนนี้ได้ขยายไปถึงประเทศไทย แสดงให้เห็นว่าความต้องการกำลังการผลิตการทดสอบที่หลากหลายของผู้ซื้อมีความเร่งด่วนมากขึ้น การดำเนินการนี้อาจกระตุ้นให้ซัพพลายเออร์ เช่น เครื่องมือสำหรับสายนำ, แผงวงจร, วัสดการบรรจุภัณฑ์ ไปตั้งโรงงานในประเทศไทย เพื่อสร้างการรวมกลุ่มอุตสาหกรรมที่สมบูรณ์
สิ่งที่ควรทราบคือ การลงทุนในการทดสอบนี้เน้นย้ำเรื่อง "การผลิตที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม" โดยจะนำเทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์ประหยัดพลังงานขั้นสูงและระบบบำบัดน้ำเสียมาใช้ เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านการปล่อยคาร์บอนของลูกค้าต่างประเทศ ความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศไทยในอนาคติต่อไปอยู่กับต้นทุนเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ต้องครอบคลุมถึงความสามารถในการผลิตที่ยั่งยืนด้วย
ข้อเสนอแนะลงทุน: 4 ทิศทางในการวางแผนห่วงโซ่ออุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศไทย
- ความต้องการการรับจ้างทดสอบ:เมื่อบริษัทออกแบบแบบ Fabless มากขึ้นในเอเชียตะวันออก ความชัดเจนของคำสั่งซื้อสำหรับโรงงานทดสอบในประเทศจะเพิ่มขึ้น ให้จับตาดูบริษัทท้องถิ่นในประเทศไทยที่มีความสัมพันธ์กับบริษัททดสอบระดับนานาชาติ
- อุปทานวัสดุ SiC:ความต้องการในซิลิคอนคาร์ไบด์เวเฟอร์และผลึกกำลังจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปิดกำลังการผลิตใหม่ ซัพพลายเออร์ด้านเลนส์ผลึก, เครื่องมือตัด, และวัสดุที่เกี่ยวข้องมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์
- บริการอุปกรณ์และวิศวกรรม:การก่อสร้างโรงงานใหม่จะกระตุ้นคำสั่งซื้อสำหรับอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์, วิศวกรรมห้องปลอดฝุ่น, และระบบโลจิสติกส์อัตโนมัติ บริษัทวิศวกรรมที่มีผลงานจะกลายเป็นผู้ชนะ
- โมดูลอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์:การรวมส่วนประกอบกำลังไฟฟ้าและเซ็นเซอร์เข้าเป็นโมดูลอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์จะสร้างโอกาส โดยเฉพาะผู้ประกอบที่ผสานรวมเข้ากับระบบนิเวศของโรงงานรถยนต์ในประเทศไทยจะมีข้อได้เปรียบ
บทสรุป
ความก้าวหน้าครั้งสำคัญในการลงทุนเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศไทยนี้ สะท้อนถึงตรรกะเชิงลึกของการปรับโครงสร้างห่วงโซ่ออุปทานทั่วโลก: ไม่ใช่เพียงการแสวงหาต้นทุนที่ต่ำที่สุด แต่เป็นการแสวงหาความสมดุลที่ดีที่สุดระหว่าง "ความยืดหยุ่น + การเติบโต"
สำหรับนักลงทุน นอกจากการจับตาดูเหตุการณ์เดี่ยวๆ ควรพิจารณาจากมุมมองของการพัฒนาห่วงโซ่ออุตสาหกรรมระดับภูมิภาค เพื่อค้นหาแกนหลักการลงทุนระยะยาวในเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศไทยและเอเชียตะวันออก
