ในขณะที่ตลาดได้รับความสนใจจากเซิร์ฟเวอร์ AI และกระบวนการผลิตขั้นสูง การเปลี่ยนแปลงที่ใกล้ชิดกับพื้นฐานของการผลิตกำลังเกิดขึ้นอย่างเงียบ ๆ ในกลุ่มสารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้า ต่างจากความผันผวนของวัฏจักรในตลาดหน่วยความจำและทรานซิสเตอร์ลอจิก ตลาดสารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้าในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงรูปแบบ "การแบ่งแยกเชิงโครงสร้าง" ที่หาได้ยาก: ด้านหนึ่งคือ MOSFET และ IGBT มาตรฐาน ซึ่งได้รับแรงกดดันจากการผลิตที่สมบูรณ์ของจีนแผ่นดินใหญ่ ในขณะที่อีกด้านหนึ่งคืออุปกรณ์ที่มีช่องว่างพลังงานกว้าง เช่น SiC และ GaN ซึ่งด้วยอัตราการเจาะตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานสีเขียว ยังคงความสามารถในการกำหนดราคาและส่วนเพิ่มราคาที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง สำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของไทยที่ได้รับประโยชน์จากการทดสอบอุปกรณ์กำลังไฟฟ้า แนวโน้มการแบ่งแยกนี้กำลังนิยามใหม่การกระจายมูลค่าของห่วงโซ่ออุปทานในภูมิภาค
จากการขึ้นลงพร้อมกันสู่การแบ่งแยกราคา: ลักษณะเฉพาะใหม่ของวัฏจักรสารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้า
เมื่อย้อนดูวัฏจักรสารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้าครั้งนี้ สารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้าเคยประสบกับการขาดแคลนและการขึ้นราคาเป็นเวลานาน เนื่องจากการระเบิดของความต้องการในรถยนต์ไฟฟ้าและอุตสาหกรรม โดยโมดูล MOSFET และ IGBT สำหรับรถยนต์เป็นส่วนที่มีการแข่งขันสูงที่สุดในห่วงโซ่ออุปทาน อย่างไรก็ตาม เมื่อการฟื้นตัวของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคอ่อนแอลง และลูกค้าอุตสาหกรรมเข้าสู่ช่วงการสะสมสินค้าเพื่อการบริโภค ประกอบกับการขยายกำลังการผลิตของผู้ผลิตสารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้าใน MOSFET แรงดันต่ำและ IGBT มาตรฐานในจีนแผ่นดินใหญ่ การแข่งขันด้านราคาของส่วนประกอบกำลังไฟฟ้ามาตรฐานทวีความขึ้นอย่างชัดเจน และการประยุกต์ใช้สำหรับผู้บริโภคบางส่วนถึงขั้นมีการแลกเปลี่ยนด้วยราคาแทนปริมาณ
แต่การแบ่งแยกก็เกิดขึ้นในเวลานี้ ความต้องการด้านความน่าเชื่อถือได้ของส่วนประกอบถูกกำหนดโดยข้อกำหนดการรับรองสำหรับยานยนต์และการมีฐานลูกค้าสัญญาในระยะยาว ผู้จัดหาที่มีการรับรองสำหรับยานยนต์และการรับรองจากลูกค้าสัญญาจะสามารถตั้งราคาได้มีความยืดหยุ่นมากกว่า ในขณะที่อุปกรณ์ที่มีช่องว่างพลังงานกว้าง เนื่องจากยังอยู่ในช่วงการเพิ่มอัตราการเจาะตลาด แม้ว่าราคาต่อหน่วยจะลดลงอย่างช้า ๆ เมื่อต้นทุนแผงฐานลดลง แต่เส้นทาง "การแลกเปลี่ยนประสิทธิภาพกับปริมาณ" กลับเร่งให้เกิดการทดแทนที่ซิลิคอนในงานระดับสูง ซึ่งสร้างวงจรเชิงบวกของการเพิ่มปริมาณเพื่อชดเชดราคาที่ลดลง การรวมกันของ "การแข่งขันภายในส่วนประกอบมาตรฐานและการเพิ่มราคาสำหรับส่วนประกอบระดับสูง" คือลักษณะเฉพาะที่สำคัญที่สุดของสถานการณ์ตลาดสารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้าในปัจจุบัน
สามปัจจัยหลักขับเคลื่อนอัตราการเจาะตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
แพลตฟอร์ม 800V สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าเป็นสนามประยุกต์หลักของ SiC
เมื่อผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่เร่งนำแพลตฟอร์มแรงดันสูง 800V มาใช้ SiC มีอัตราการเจาะตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในอินเวอร์เตอร์หลัก เครื่องชาร์จรถยนต์ และคอนเวอร์เตอร์ DC-DC จาก IGBT แบบซิลิคอน แม้ว่าราคาต่อหน่วยจะสูงกว่า แต่จากมุมมองของต้นทุนระบบรถยนต์ ก็เริ่มมีความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจ ประเทศไทยซึ่งเป็นฐานการผลิตรถยนต์ที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออก กำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนผ่านจากรถน้ำมันไปสู่รถยนต์ไฟฟ้า มูลค่าเชิงกลยุทธ์ของการทดสอบและการประกอบโมดูลกำลังไฟฟ้าในท้องถิ่นจะเพิ่มขึ้นตามกระแส
พลังงานสีเขียวเปิดเส้นโค้งการเติบโตที่สอง
ความต้องการส่วนประกอบกำลังไฟฟ้าที่มีประสิทธิภาพสูงสำหรับอินเวอร์เตอร์พลังงานแสงอาทิตย์ ระบบกักเก็บพลังงาน และหัวชาร์จนั้นแข็งแกร่งเช่นกัน ประเทศต่าง ๆ ในเอเชียตะวันออกยังคงเพิ่มเป้าหมายสำหรับอุปกรณ์พลังงานหมุนเวียน ซึ่งขับเคลื่อนให้เกิดการเพิ่มการใช้งานของ MOSFET แบบ Superconducting และ SiC ในอินเวอร์เตอร์แบบอนุกรมและอินเวอร์เตอร์ขนาดเล็ก เพื่อจัดหาเสาหลักที่สองสำหรับห่วงโซ่อส่วนประกอบกำลังไฟฟ้าในภูมิภาค นอกเหนือรถยนต์ไฟฟ้า และยังช่วยชดเชดความอ่อนแอของความต้องการของผู้บริโภคบางส่วน
การอัปเกรดแหล่งจ่ายไฟศูนย์ข้อมูลขับเคลื่อนการนำ GaN มาใช้
ความหนาแน่นของกำลังไฟฟ้าในเซิร์ฟเวอร์ AI เพิ่มขึ้น โครงสร้างแหล่งจ่ายไฟกำลังพัฒนาไปสู่รูปแบบที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้น การนำ GaN และ SiC แรงดันสูงมาใช้ในการจ่ายไฟสำหรับเซิร์ฟเวอร์และระบบไฟฟ้าสำรองในความถี่ที่เพิ่มขึ้น สิ่งที่ควรสังเกตคือความต้องการนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับกระแสพลังการคำนวณ AI ทำให้สารกึ่งตัวนำกำลังไฟฟ้าที่เคยห่างไกลจากหัวข้อ AI เริ่มแบ่งปันผลประโยชน์จากความก้าวหน้าด้านการคำนวณ
ໄທ لینڈ: ភាពสำคัญที่ซ่อนเร้นในการทดสอบส่วนประกอบกำลัง
เมื่อพูดถึงเซมิคอนดักเตอร์ของไทย นักลงทุนส่วนใหญ่มักนึกถึงดิสก์แข็งและการผลิตชิ้นส่วนทดแทน แต่ส่วนประกอบกำลังเป็นส่วนที่มีรากฐานลึกซึ้งที่สุดในชิปของไทย โรงงาน IDM ของญี่ปุ่นและยุโรหลายแห่งได้สร้างฐานในการทดสอบหลังการประกอบ การประกอบโมดูล และการตรวจสอบคุณภาพในประเทศไทย ซึ่งสะสมความสามารถในการจัดการกระบวนการผลิตระดับยานยนต์และการมีบุคลากรทางวิศวกรรมที่มีความเชี่ยวชาญาสูงส่ง เมื่อความต้องการด้านเทคโนโลยีการห่อหุ้มสำหรับโมดูลกำลังเปลี่ยนจากการบัดกรีแบบดั้งเดิมไปสู่เทคนิคใหม่ เช่น การเชื่อมด้วยโลหะ การระบายความร้อนแบบสองด้าน โรงงานของไทยที่มีความสามารถในการทดสอบหลังการประกอบที่พร้อมแล้ว กำลังกลายเป็นจุดยึดเหนี่ยวที่สำคัญในการจัดสรรกำลังการผลิตทั่วโลกของบริษัท IDM
ในด้านนโยบาย คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนของไทยได้เพิ่มส่วนประกอบสำคัญสำหรับรถยนต์ไฟฟ้า เซมิคอนดักเตอร์กำลัง และส่วนประกอบแบบพาสซีฟ เข้าไปในรายการส่งเสริมรางวัลอย่างต่อเนื่อง เพื่อสนับสนุนมาตรการส่งเสริมอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าเพื่อดึงดูผู้ผลิตรถยนต์และผู้จัดหาแบตเตอรี่และระบบขับเคลื่อนไฟฟ้า ซึ่งจะนำไปสู่การรวมกลุ่มในระดับภูมิภาคตั้งแต่การใช้วัสดุดิบต้นน้ำไปจนถึงรถยนต์ปลายน้ำ สำหรับห่วงโซ่อส่วนประกอบกำลัง ความได้เปรียบของตำแหน่งที่ "ใกล้โรงงานประกอบรถยนต์" คือแนวป้องกันที่ยากที่สุดที่ไทยมีเมื่อเทียบกับประเทศอื่นในเอเชียตะวันออก
มุมมองการลงทุน: การวางแผนในสถานการณ์ที่มีความแตกต่าง
- แบ่งแยกโครงสร้างผลิตภัณฑ์: ส่วนประกอบเซมิคอนดักเตอร์กำลัง แม้จะเป็นเซมิคอนดักเตอร์กำลัง แต่ความยืดหยุ่นด้านราคาแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงระหว่างส่วนประกอบมาตรฐานและการประกอบที่มีช่องว่างสำหรับยานยนต์ ควรเน้นไปที่อัตราการครอบคลุมการรับรองมาตรฐานยานยนต์และสัดส่วนคำสั่งซื้อระยะยาว เพื่อหลีกเลี่ยงทะเลทรายของผลิตภัณฑ์กำลังไฟต่ำเพื่อการบริโภคทั่วไป
- ให้ความสำคัญกับมูลค่าที่เพิ่มจากการทดสอบ: เกณฑ์ทางเทคโนโลยีในการห่อหุ้มโมดูลกำลังกำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โรงงานที่มีความสามารถในการทดสอบที่มีเทคโนโลยีการห่อหุ้มขั้นสูงและระบบคุณภาพมาตรฐานยานยนต์ จะมีอำนาจในการต่อรองราคาที่เหนือกว่าการห่อหุ้มมาตรฐาน โรงงานของไทยมีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติในส่วนนี้
- ติดตามอัตราการเจาะตลาดมากกว่าราคาที่แน่นอน: การลดลงของราคาต่อหน่วยของส่วนประกอบที่มีช่องว่างสำหรับยานยนต์เป็นหนทางสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราการเจาะตลาด การเติบโตของจำนวนชิ้นส่วนที่ออกแบบและการส่งออกคือสัญญาณที่ดีกว่า การมุ่งเน้นไปที่ราคาเพียงอย่างเดียวอาจทำให้ประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมผิดพลาดได้ง่าย
- ให้ความสนใจกับปัจจัยทางภูมิศาสตร์และการค้า: ภายใต้บริบทของห่วงโซ่อที่หลากหลายขึ้น สถานะเชิงกลยุทธ์ของกำลังการผลิตในเอเชียตะวันออกยังคงเพิ่มขึ้น แต่การเปลี่ยนแปลงของนโยบายการค้าและสภาพแวดล้อมรอบภาษีระหว่างประเทศ อาจก่อให้เกิดความปั่นป่วนเป็นช่วงในห่วงโซ่อส่วนประกอบกำลังที่มุ่งไปสู่การส่งออกในภูมิภาค
บทสรุป
การแบ่งแยกราคาในตลาดเซมิคอนดักเตอร์กำลัง โดยเนื้อแท้คือการจัดสรรมูลค่าที่ขับเคลื่อนโดยโครงสร้างการประยุกต์ที่ยกระดับ เมื่อส่วนประกอบมาตรฐานเผชิญกับการแข่งขันในทะเลทราย ความสามารถในการรับรองมาตรฐานยานยนต์และการจัดวางที่มีช่องว่างสำหรับยานยนต์ในห่วงโซ่อจะได้รับเส้นทางการเติบโตที่ชัดเจนยิ่งขึ้น สำหรับประเทศไทย การเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมยานยนต์และการซ้อนทับของการทดสอบส่วนประกอบกำลัง ทำให้ไทยมีตำแหน่งที่โดดเด่นในการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างนี้ ในขณะที่สำหรับนักลงทุน การไล่ตามราคาที่เพิ่มขึ้นไม่ใช่สิ่งที่น่าสนใจเท่ากับการทำความเข้าใจตรรกะทางอุตสาหกรรมที่อยู่เบื้องหลังเส้นโค้งอัตราการเจาะตลาด นั่นคือโอกาสที่แท้จริงในระยะต่อไปของเซมิคอนดักเตอร์กำลัง
