เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2026 องค์การสถิติการค้าเซมิคอนดักเตอร์โลก (WSTS) เผยแพร่รายงานคาดการณ์รายไตรมาสล่าสุด ปรับเพิ่มอัตราการเติบโตของตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกปี 2026 เป็น 18.5% โดย市场规模คาดว่าจะสูงถึง 8.2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นการปรับเพิ่มคาดการณ์รายปีครั้งที่สามติดต่อกันของ WSTS นับตั้งแต่กระแส AI เริ่มต้นในปี 2024 สะท้อนให้เห็นว่าแรงขับเคลื่อนการเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์สูงเกินคาดมาก โดยตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เติบโต 25% นำหน้าทั่วโลก กลายเป็นภูมิภาคที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในกระแสการขยายตัวครั้งนี้
AI และอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์สองเครื่องยนต์ ผลักดันการเติบโตเกินคาด
รายงาน WSTS ระบุว่า การเติบโตที่แข็งแกร่งของตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกปี 2026 ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากความต้องการสองด้าน ได้แก่ ชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) และอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ ในด้าน AI การนำโมเดลภาษาขนาดใหญ่และ generative AI ไปใช้เชิงพาณิชย์อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความต้องการ GPU, ASIC และหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) ในศูนย์ข้อมูลคลาวด์เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะปริมาณการจัดส่ง HBM ในครึ่งปีแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่า 150% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กลายเป็นเสาหลักสำคัญของการเติบโตในตลาดหน่วยความจำ
อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ได้รับอานิสงส์จากการแพร่หลายของรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติ กฎระเบียบที่เข้มงวดของรัฐบาลต่างๆ เกี่ยวกับการปล่อยคาร์บอน เร่งการเปลี่ยนผ่านจากรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปแบบดั้งเดิมไปสู่รถยนต์ไฟฟ้า โดยมูลค่าเซมิคอนดักเตอร์ที่ใช้ต่อคันในรถยนต์ไฟฟ้าสูงกว่ารถยนต์เครื่องยนต์สันดาปแบบดั้งเดิมมากกว่าสองเท่า ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์กำลัง เซนเซอร์ และ MCU สำหรับยานยนต์จึงเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วย คาดว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ยานยนต์ปี 2026 จะเติบโต 22% สู่ระดับ 7.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
ตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ผงาด ไทยมีบทบาทสำคัญ
ที่น่าสนใจคือ อัตราการเติบโตของตลาดเซมิคอนดักเตอร์เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (25%) สูงกว่าค่าเฉลี่ยโลก กลายเป็นจุดเด่นใหญ่ที่สุดในรายงาน WSTS เบื้องหลังสะท้อนให้เห็นว่าห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์โลกกำลังเร่งปรับโครงสร้างใหม่ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และอุปสรรคทางการค้ากระตุ้นให้ผู้ผลิตชิปรายใหญ่กระจายฐานการผลิตไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และไทย凭借ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ที่เหนือกว่า สภาพแวดล้อมเชิงนโยบายที่มั่นคง และมาตรการส่งเสริมการลงทุนเชิงรุก กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการย้ายฐานห่วงโซ่อุปทานครั้งนี้
คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนไทย (BOI) ตั้งแต่ปี 2024 เปิดตัว "แพ็กเกจสุดพิเศษส่งเสริมการลงทุนเซมิคอนดักเตอร์" ดึงดูดโครงการลงทุนมูลค่ากว่าแสนล้านบาท ครอบคลุมการผลิตเวเฟอร์ การประกอบทดสอบ และวัสดุ ในครึ่งปีแรกของปี 2026 มูลค่าการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของไทยเพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบรายปี โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตในธุรกิจประกอบทดสอบยังคงสูงกว่า 90% และคำสั่งซื้อบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงมีระยะเวลามองเห็นขยายไปถึงปี 2027 ข้อมูลเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า ไทยได้ยกระดับจากฐานการประกอบอิเล็กทรอนิกส์เพียงอย่างเดียว มาเป็นฐานสำคัญด้านการผลิตและการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
การบูรณาการห่วงโซ่อุปทานระดับภูมิภาค นำมาซึ่งโอกาสการลงทุนเชิงโครงสร้าง
การเติบโตของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไม่ใช่เรื่องเพียงชั่วครู่ แต่ขับเคลื่อนโดยการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานอย่างเป็นระบบ นอกเหนือจากไทยแล้ว มาเลเซีย เวียดนาม และสิงคโปร์ยังขยายกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์อย่างแข็งขัน ก่อให้เกิดระบบนิเวศระดับภูมิภาคที่เสริมซึ่งกันและกัน ตัวอย่างเช่น มาเลเซียมุ่งเน้นการประกอบทดสอบและชิ้นส่วนพาสซีฟ เวียดนามเติบโตอย่างรวดเร็วในด้านการออกแบบ IC และการประกอบ ขณะที่สิงคโปร์มีบทบาทสำคัญในการวิจัยพัฒนากระบวนการผลิตขั้นสูงและการจัดหาอุปกรณ์
แนวโน้มการบูรณาการระดับภูมิภาคนี้ มอบโอกาสในการจัดพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายแก่ผู้ลงทุน ด้านหนึ่ง ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในไทย โดยเฉพาะบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการประกอบทดสอบและเซมิคอนดักเตอร์กำลัง จะได้รับประโยชน์โดยตรงจากผลกระทบจากการล้นของคำสั่งซื้อ อีกด้านหนึ่ง ผู้ผลิตอุปกรณ์และผู้จัดหาวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ข้ามชาติก็ได้รับความต้องการตลาดที่เติบโตอย่างมั่นคงจากการขยายกำลังการผลิตในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
ความเสี่ยงและความท้าทายของตลาดยังต้องจับตา
แม้แนวโน้มจะสดใส แต่ WSTS ก็เตือนว่าตลาดยังมีความไม่แน่นอน ความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาคโลกอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการบริโภคปลายทาง โดยเฉพาะในกลุ่มสมาร์ตโฟนและพีซี นอกจากนี้ การแข่งขันด้านนโยบายอุดหนุนเซมิคอนดักเตอร์ของแต่ละประเทศอาจนำไปสู่กำลังการผลิตส่วนเกินในภูมิภาค ซึ่งกดดันราคา ฐานการผลิตใหม่ในไทยและประเทศอื่นๆ ยังเผชิญกับความท้าทายด้านการขาดแคลนบุคลากรและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงที่ผู้ลงทุนต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
กลยุทธ์การลงทุน: มุ่งเน้นผู้นำตลาดและตลาดเฉพาะกลุ่ม
ในสภาพแวดล้อมตลาดเช่นนี้ กลยุทธ์การลงทุนควรคำนึงถึงทั้งการเติบโตและการป้องกันความเสี่ยง ประการแรก ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงเป็นการจัดสรรหลัก แต่ต้องระวังความเสี่ยงจากมูลค่าประเมินที่สูงเกินไป ประการที่สอง เซมิคอนดักเตอร์ยานยนต์และอุปกรณ์กำลังมีตรรกะการเติบโตระยะยาว โดยเฉพาะในบริบทที่อัตราการแพร่หลายของรถยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประการสุดท้าย ผู้ประกอบการประกอบทดสอบและอุปกรณ์ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เนื่องจากมีความได้เปรียบในเชิงท้องถิ่น จะกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทาน แนะนำให้ผู้ลงทุนเพิ่มเข้าไปในรายการติดตาม
โดยสรุป การปรับเพิ่มคาดการณ์ของ WSTS ยืนยันอีกครั้งถึงความมีชีวิตชีวาของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยเฉพาะไทย กำลังยืนอยู่บนยอดคลื่นนี้ สำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการมีส่วนร่วมในการเติบโตระยะยาวของเซมิคอนดักเตอร์ การคว้าโอกาสเชิงโครงสร้างจากการเปลี่ยนผ่านของภูมิภาค จะเป็นหัวข้อสำคัญในอีกหลายปีข้างหน้า
