ดัชนีราคาชิปเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ Q3 ดีดแรง อัตราการผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ของไทยทะลุ 90%
4 สิงหาคม 2026, กรุงเทพฯ——จากข้อมูลดัชนีราคาชิปเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ล่าสุดที่ติดตามโดย Thailand Semiconductor Value Network แสดงให้เห็นว่า เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่ 3 ดัชนีราคาชิปในภูมิภาคดีดตัวขึ้นอย่างชัดเจน โดยดัชนีเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 4.8% เมื่อเทียบรายเดือน สร้างสถิติสูงสุดในรอบ 6 เดือน การปรับตัวขึ้นรอบนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากความต้องการชิปที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์ AI ที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง คำสั่งซื้อเซมิคอนดักเตอร์สำหรับยานยนต์ที่กลับมาเติมสต็อก และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคที่เข้าสู่ช่วงสต็อกสินค้าสำหรับฤดูกาลขายในช่วงครึ่งปีหลัง เป็นที่น่าสังเกตว่า ประเทศไทยในฐานะฐานการผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มีบทบาทสำคัญในรอบนี้ โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตของผู้ผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์รายใหญ่หลายรายทะลุ 90% แล้ว และสายการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงกำลังเดินเครื่องเต็มกำลัง
แรงขับเคลื่อนอุปสงค์หลากหลายจุดติดตลาด Q3
เมื่อมองจากด้านอุปสงค์ การปรับตัวขึ้นของดัชนีราคาชิปเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ครั้งนี้ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยเดียว แต่เป็นแรงขับเคลื่อนจากอุปสงค์ที่หลากหลายพร้อมกัน ประการแรก ตลาดเซิร์ฟเวอร์ AI ยังคงร้อนแรง ผู้ผลิตรายใหญ่เช่น NVIDIA และ AMD ยังคงมีความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และชิปลอจิกที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่อง คำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องหลั่งไหลเข้าสู่ห่วงโจ่อุปทานในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นจำนวนมาก ประการที่สอง หลังจากผ่านการปรับสต็อกมานานกว่าหนึ่งปี ตลาดชิปยานยนต์ทั่วโลกได้เข้าสู่วัฏจักรการเติมสต็อกอย่างเป็นทางการในช่วงกลางปี 2026 ปริมาณคำสั่งซื้อชิ้นส่วนเช่น MCU สำหรับยานยนต์และเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าฟื้นตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด นอกจากนี้ ชิปมือถือและชิป IoT ในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคก็มีการสต็อกล่วงหน้าเนื่องจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วงครึ่งปีหลัง ซึ่งยิ่งส่งเสริมความต้องการชิปโดยรวม
ด้านอุปทาน แม้ว่ากำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แต่ความเร็วในการขยายอุปทานของกระบวนการผลิตขั้นสูงและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงยังคงตามไม่ทันการเติบโตของอุปสงค์ โดยเฉพาะในด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง เนื่องจากชิป AI พึ่งพาเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเช่น CoWoS (Chip on Wafer on Substrate) อย่างมาก กำลังการผลิตที่เกี่ยวข้องจึงกลายเป็นหนึ่งในคอขวดที่ใหญ่ที่สุดในห่วงโจ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก การเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาชิปเอเชียตะวันออกเฉียงใต้สะท้อนถึงสถานการณ์ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปสรรค์นี้เป็นอย่างมาก
กำลังการผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ของไทยเป็นเสาหลักของตลาดในภูมิภาค
ประเทศไทยมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในรอบนี้ ในฐานะคลัสเตอร์อุตสาหกรรมรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ไทยมีระบบนิเวศที่สมบูรณ์ตั้งแต่การบรรจุภัณฑ์แบบลวดเชื่อมแบบดั้งเดิมไปจนถึงการบรรจุภัณฑ์แบบฟลิปชิปขั้นสูง ตามข้อมูลอุตสาหกรรมที่ Thailand Semiconductor Value Network ได้รับ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2026 อัตราการใช้กำลังการผลิตโดยรวมของโรงงานรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์หลักในไทยอยู่ที่ 91.3% เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 78.6% ในไตรมาสแรก ในจำนวนนี้ อัตราการใช้กำลังการผลิตของสายการผลิตที่เน้นบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงสูงถึง 97% ซึ่งเกือบเต็มกำลัง
ฐานการผลิตในไทยของผู้ผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์รายใหญ่ระดับโลกเช่น ASE, Amkor ต่างมีข่าวการขยายกำลังการผลิตเมื่อเร็วๆ นี้ โรงงานของ ASE ในจังหวัดชลบุรีกำลังเร่งนำเข้าอุปกรณ์บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง คาดว่าภายในสิ้นปี 2026 จะสามารถเพิ่มกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงต่อเดือนได้ 30% ส่วน Amkor ได้สร้างอาคารหลักของโรงงานใหม่ในจังหวัดปทุมธานีเสร็จแล้ว คาดว่าจะเริ่มดำเนินการผลิตอย่างเป็นทางการในไตรมาสแรกของปี 2027 โดยจะเน้นธุรกิจ System-in-Package (SiP) สำหรับชิปยานยนต์และชิป AI
ผู้บริหารระดับสูงของโรงงานรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ไทยรายหนึ่งที่ไม่ประสงค์ออกนามเปิดเผยกับเว็บไซต์นี้ว่า: "ปัจจุบัน มองเห็นคำสั่งซื้อบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงได้ถึงครึ่งแรกของปี 2027 แล้ว ลูกค้ายินดีรับราคาที่สูงขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่ามีกำลังการผลิต ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ค่อนข้างหายากในอดีต"
มองเห็นคำสั่งซื้อรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์สูงสุดเป็นประวัติการณ์ แรงกดดันราคาเพิ่มขึ้นปรากฏ
เมื่ออัตราการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น ราคารับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ก็เริ่มมีแรงกดดันให้เพิ่มขึ้น ตามข้อมูลติดตามตลาดรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ ในช่วงต้นไตรมาสที่สามของปี 2026 ราคาเสนอสำหรับบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงในประเทศไทยปรับขึ้นประมาณ 5% ถึง 8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และราคาเสนอสำหรับบรรจุภัณฑ์แบบดั้งเดิมปรับขึ้น 2% ถึง 3% สะท้อนให้เห็นว่าในตลาดที่มีอุปสรรค์ตึงตัว อำนาจการต่อรองของผู้ผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน
ที่น่าสนใจยิ่งกว่าคือ การปรับขึ้นรอบนี้อาจเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมวิเคราะห์ว่า เนื่องจากความต้องการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงสำหรับชิป AI จะยังคงเติบโตอย่างรวดเร็วในอีกสองปีข้างหน้า และวงจรการสร้างกำลังการผลิตใหม่ต้องใช้เวลาอย่างน้อย 12 ถึง 18 เดือน นั่นหมายความว่าช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปสรรค์ของบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะยากที่จะเติมเต็มได้อย่างสมบูรณ์ก่อนสิ้นปี 2027 สำหรับนักลงทุน มูลค่าการลงทุนของหุโจ่อุปทานอุตสาหกรรมรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ของไทยกำลังถูกประเมินใหม่โดยตลาด
นอกจากนี้ นโยบายส่งเสริมการลงทุนด้านเซมิคอนดักเตอร์ที่คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ของไทยออกมาเมื่อเร็วๆ นี้ ยังให้การสนับสนุนด้านนโยบายสำหรับการขยายการผลิตของอุตสาหกรรมรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์อีกด้วย องค์กรต่างชาติหลายแห่งได้ยื่นคำขอลงทุนใหม่แล้ว โดยวางแผนที่จะสร้างสายการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงในประเทศไทย มูลค่าการลงทุนรวมคาดว่าจะเกิน 50,000 ล้านบาท กำลังการผลิตใหม่เหล่านี้คาดว่าจะเริ่มดำเนินการผลิตอย่างต่อเนื่องระหว่างปี 2027 ถึง 2028 ซึ่งจะยิ่งเสริมสร้างสถานะของไทยในฐานะศูนย์กลางหลักด้านการรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
การย้ายหุโจ่อุปทานในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เร่งตัวขึ้น ไทยเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุด
เมื่อมองจากมุมมองที่กว้างขึ้น การดีดตัวของดัชนีราคาชิปและอัตราการใช้กำลังการผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ของไทยที่ทำสถิติสูงสุดในครั้งนี้ สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มใหญ่ที่หุโจ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกยังคงย้ายไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ท่ามกลางการแข่งขันทางเทคโนโลยีระหว่างจีนและสหรัฐฯ องค์กรเซมิคอนดักเตอร์ข้ามชาติจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เลือกที่จะตั้งฐานการผลิตในประเทศไทย เวียดนาม มาเลเซีย และที่อื่นๆ เพื่อให้หุโจ่อุปทานมีความหลากหลาย
ไทยอาศัยโครงสร้างพื้นฐานที่สมบูรณ์ สภาพแวดล้อมนโยบายที่มั่นคง และทรัพยากรแรงงานที่อุดมสมบูรณ์ กลายเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการย้ายหุโจ่อุปทานครั้งนี้ นอกจากด้านการรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์แล้ว ไทยยังกำลังเร่งวางแผนในส่วนของการผลิตเวเฟอร์ การออกแบบ IC และอื่นๆ รัฐบาลไทยได้กำหนดให้เซมิคอนดักเตอร์เป็นอุตสาหกรรมพัฒนาหลักของประเทศอย่างชัดเจน และผ่าน BOI ให้มาตรการจูงใจหลายประการ เช่น สิทธิประโยชน์ทางภาษี เงินอุดหนุนที่ดิน เพื่อดึงดูดการลงทุนจากองค์กรระหว่างประเทศ
มุมมองการลงทุน: มุ่งเน้นไปที่เส้นทางรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง
สำหรับนักลงทุนที่สนใจตลาดเซมิคอนดักเตอร์ไทย ตลาดในปัจจุบันเผยให้เห็นสัญญาณการลงทุนที่สำคัญหลายประการ ประการแรก อุตสาหกรรมรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์เป็นส่วนที่มีคอขวดด้านกำลังการผลิตรุนแรงที่สุดในหุโจ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ อำนาจการต่อรองและพื้นที่ทำกำไรกำลังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ผลการดำเนินงานขององค์กรที่เกี่ยวข้องน่าจับตามอง ประการที่สอง เทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเป็นความสามารถในการแข่งขันหลักในยุค AI องค์กรที่ครอบครองกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะได้รับแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่มีความแน่นอนสูงในอีกสองปีข้างหน้า
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนก็ต้องระวังปัจจัยเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นด้วย ความไม่แน่นอนของสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคโลก ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และความผันผวนตามวัฏจักรของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เอง ล้วนอาจส่งผลกระทบต่อตลาดได้ แนะนำให้นักลงทุนติดตามความคืบหน้าการขยายกำลังการผลิตรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ของไทย แนวโน้มดัชนีราคาชิปเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และทิศทางคำสั่งซื้อของผู้ผลิตชิป AI รายใหญ่อย่างใกล้ชิด เพื่อการตัดสินใจลงทุนที่ชาญฉลาดยิ่งขึ้น
Thailand Semiconductor Value Network จะติดตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาชิปเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และพลวัตของอุตสาหกรรมรับจ้างทดสอบและบรรจุภัณฑ์ของไทยอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้ข้อมูลตลาดที่ทันสมัยที่สุดและการวิเคราะห์อย่างมืออาชีพแก่นักลงทุน
